ارتفعت معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة بأكبر قدر منذ عام 1987

ارتفعت معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة بأكثر من 35 عامًا مع ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة ، مما يهدد بترك العديد من مشتري المنازل لأول مرة على الهامش.

قفز متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بمعدل ثابت بأكثر من نصف نقطة مئوية إلى 5.78 في المائة ، وهو أعلى مستوى منذ تشرين الثاني (نوفمبر) 2008 ، وفقًا لمزود الرهن العقاري فريدي ماك.

كانت الزيادة الأسبوعية هي الأشد حدة منذ عام 1987. وكان المعدل 3.2 في المائة في بداية العام ، بينما قبل عام ، قبل أن يشرع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في حملة شرسة لرفع أسعار الفائدة ، كان متوسط ​​الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بمعدل ثابت 2.93 نسبه مئويه.

هدد التسارع السريع بتهدئة سوق الإسكان القوي ، حيث استفاد الأمريكيون – كثير منهم يعملون من المنزل خلال جائحة فيروس كورونا – من معدلات الرهن العقاري المنخفضة لشراء المساكن ، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار إلى مستويات قياسية.

لكن الارتفاع الأخير في معدلات الرهن العقاري هدد القدرة على تحمل تكاليف مشتري المساكن الجدد ، مما أدى إلى تباطؤ الطلب على المساكن.

قال ماثيو بوينتون ، كبير الاقتصاديين العقاريين في كابيتال إيكونوميكس: “يواجه متوسط ​​مشتري المساكن اليوم مدفوعات أقساط رهن عقاري أعلى كحصة من دخلهم عما شوهد في ذروة طفرة منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين”. مع عدم استعداد المقرضين الحذرين لتخفيف معايير الإقراض العقاري ، سيؤدي ذلك إلى إبعاد العديد من المشترين المحتملين عن السوق. في الواقع ، انخفضت حصة المشتري لأول مرة مؤخرًا إلى أدنى مستوياتها في 13 عامًا “.

يمكن لمشتري المنازل الذين صدمهم الارتفاع السريع في معدلات الرهن العقاري أن يتطلعوا إلى جهود الاحتياطي الفيدرالي لترويض التضخم الأمريكي الذي وصل إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا الشهر الماضي ، بالإضافة إلى توقعات التضخم المتزايدة ، مما يشير إلى أن الأمريكيين أصبحوا أكثر قلقًا بشأن التوقعات والتوقعات الخاصة بهم. المالية. رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء سعر الفائدة القياسي بمقدار 0.75 نقطة مئوية ، وهي أكبر زيادة منذ 1994.

قال سام خاطر ، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: “هذه المعدلات المرتفعة هي نتيجة لتحول في التوقعات بشأن التضخم ومسار السياسة النقدية”. “ستؤدي معدلات الرهن العقاري المرتفعة إلى الاعتدال من الوتيرة الحادة لنشاط الإسكان الذي شهدناه للخروج من الوباء ، مما يؤدي في النهاية إلى سوق إسكان أكثر توازناً.”

بدأ الاعتدال في الظهور بالفعل في البيانات: انخفض معدل بناء المنازل الجديدة في الولايات المتحدة في مايو إلى أبطأ وتيرة منذ أبريل 2021.

تراجعت بدايات الإسكان في الولايات المتحدة بنسبة 14.4 في المائة شهريًا إلى وتيرة سنوية تبلغ 1.5 مليون ، وفقًا لوزارة التجارة. وتراجعت رخص البناء ، التي تعتبر مؤشرًا رئيسيًا لسوق الإسكان ، بنسبة 7 في المائة عن الشهر السابق إلى وتيرة سنوية تبلغ 1.69 مليون.

تراجعت المعنويات بين شركات بناء المساكن للشهر السادس على التوالي في يونيو ، حيث أدى التضخم وارتفاع معدلات الرهن العقاري إلى إضعاف الطلب على المنازل الجديدة.

تم احتساب القفزة الأخيرة في معدلات الرهن العقاري قبل اجتماع تحديد سعر الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. وأشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى أن سعر الفائدة قد يرتفع إلى ما فوق 3 في المائة بحلول نهاية العام.

تميل معدلات الرهن العقاري إلى الحصول على أسعار أقل من 10 سنوات [Treasury note] قال جوشوا شابيرو ، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في MFR: “من المحتمل أن ترتفع معدلات الرهن العقاري أكثر ، لكنني أعتقد أننا شهدنا الجزء الأكبر من الزيادة.”

ومع ذلك ، ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى إبطاء النمو الاقتصادي ، مما سيؤثر على إنفاق المستهلكين ، مما يؤدي إلى انخفاض مبيعات المنازل. قالت نانسي فاندن هوتين ، كبيرة الاقتصاديين في أكسفورد إيكونوميكس ، إن هناك فرصة لاستقرار أسعار الفائدة طويلة الأجل.

قال فاندن هوتين: “إذا أدى الموقف العدواني لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي والتضخم ، فقد تستقر أسعار الفائدة طويلة الأجل”. “أو ابدأ في الانخفاض حتى مع استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل.”

You may also like...